Duración mide la sensibilidad de un bono a los cambios en las tasas de interés y se utiliza para evaluar el riesgo de tipo de interés. Cuanto mayor sea la duración, más sensible será el bono o fondo de bonos a las variaciones en las tasas de interés. Se han desarrollado varios métodos para medir la duración, incluyendo la duración modificada, entre otros.
$$Duración\, modificada \mmlToken{mo}[linebreak="auto"]{=} \frac{Duración\, de\, Macaulay}{\left( 1+ \frac{YTM}{n}\right)}$$
YTM — rendimiento al vencimiento;
n — número de pagos de cupón por año.
Ver también:
Preguntas frecuentes
¿Qué es la duración modificada?
Mide la sensibilidad del precio de un bono ante cambios en las tasas de interés.
¿Cómo se relaciona con la duración de Macaulay?
Se obtiene ajustando la duración de Macaulay por el rendimiento al vencimiento.
¿Para qué sirve?
Sirve para evaluar el riesgo de tipo de interés de bonos y fondos de bonos.
